Egy opció lejárata, Opció alapismeretek

Opciós ügylet – Wikipédia

Opciós ügylet

Bonds Egy opció lejárata of options Options are contracts granting the right to the option holder buyer to sell or buy an underlying security at an agreed-upon price strike price on a specific future date. In other words: options give the option to the buyer to sell or buy an underlying.

In the same time, options generate an obligation to the seller of the option. There are two types of options: call buy and put sell.

3. Részvény opció: Black-Scholes Matlabban és Refinitiv Eikonban

A call option offers the buyer egy opció lejárata right, but not the obligation to buy. On the contrary, a put option offers the buyer the right but kereset satoshi bitcoin the obligation hogyan viselkednek az opciók sell. Another way to categorise options is the time when the option can be exercised.

Ezért az opció árának díjának valahol a Valójában a tényleges díj egy, az ábrán látható szaggatott vonalhoz hasonló, felfelé ívelő görbe mentén helyezkedik el. A görbe alsó végpontja az alsó és a felső korlát találkozási pontja nulla.

There are two main styles: European and American. European-style options can be exercised only at maturity, which is a specific future date. American-style options can be exercised any time between the time of purchase and maturity date.

Mi történik az utolsó napokban?

The underlying security or asset is the instrument, which the option grants the right to sell or buy. The maturity or expiration date is the date when or until the option can be exercised.

The strike price of the option is the agreed-upon price of the underlying. The actual market price of the underlying at maturity does not matter.

Opció alapismeretek

Options can be categorised based on their market as well. On the stock exchange, option contracts are standardised in terms of underlying, maturity, and strike price.

Megmutattuk, hogy létre tudunk hozni egy olyan részvényből és hitelfelvételből álló portfóliót, ami pontosan ugyanazt a kifizetést biztosítja, mint az opció, függetlenül attól, hogy a részvényárfolyam nő vagy csökken. Ezért az opció értékének meg kell egyeznie ennek a másoló portfóliónak az értékével. Ugyanezt az eredményt kaptuk, amikor feltettük, hogy a befektetők kockázatsemlegesek, azaz minden eszköz várható hozama a kockázatmentes kamatlábbal egyezett meg. Kiszámítottuk az opció várható jövőbeli értékét ebben az elképzelt kockázatsemleges világban, és ezt az értéket a kockázatmentes kamatlábbal diszkontálva megkaptuk az opció jelenértékét. Az általános binomiális módszer jobban közelíti a valóságot, hiszen az opció élettartamát több periódusra osztja, amelyek mindegyikében a részvényárfolyam két lehetséges érték közül az egyik irányba mozdul el.

Options with underlying of stock exchange indexes are the most well known. The value of an option at expiry equals to the amount exchanged if the option is exercised.

egy opció lejárata

If the option does not worth to exercise, its value will be zero. Therefore, the value of a buy option is either the difference between the price of the underlying and the strike price or zero the difference between the two prices is negative.

On the contrary, the value of a sell option is either the difference between the strike price and the price of the underlying or zero the difference between the two egy opció lejárata is negative. Before maturity, the value of the option depends on what type of option it is.

egy opció lejárata

However, analytic approach cannot be used for American options, valuation is only possible with numeric methods. The most well-know numeric method is the Binomial model. Premium of an option The value of an option can be divided into two factors: extrinsic time value and intrinsic value. Intrinsic egy opció lejárata is the amount an option would worth if it was exercised today price of underlying - strike price.

Time value makes up the remaining part: value of the option - time value. At maturity, the time value is zero and the value of the option equals to the intrinsic value. In the Money ITM options have egy opció lejárata values.

Opciós tájékoztató

In case of a Call option it means that the price of the underlying is higher than the strike price. For Put options it is the opposite: the price of the underlying is lower than the strike price.

At the Money ATM is when the price of the underlying equals to the strike price.

egy opció lejárata

Out of the Money OTM options have no intrinsic values: for Call options the strike price is higher than the price of the underlying and for Put options it is the opposite: the strike price is lower than the price of the underlying. The Black-Scholes option pricing model relies on this value as well.

egy opció lejárata

The calculation requires the following variables: spot price, exercise price strike pricerisk-free interest rate, and time to expiry. This is directly observable from the price of the options.

Fontos információk