Kockázatmentes kereskedés, Kockázatmentes befektetés, demo kereskedés meghatározása

Alapfogalmak - Equilor

Létrehozva: A bemutatott mutatók, különösen a sharpe-ráta, természetesen nem csak a befektetési alapok összehasonlítására, hanem befektetési portfóliók, befektetési stratégiák, módszerek egymáshoz történő viszonyítására is kivállóan alkalmas.

nagy probléma online pénzt keresni kereset az emberek internetes véleményein

Ezen kívül a kereskedési technikának is vizsgálható a teljesítménye, azaz az elért eredményhez, profithoz, mekkora visszaesés drawdown társul. A befektetési alapok teljesítményénél is figyelembe kell venni a kockázatot A fentiekben leírt hozam és kockázat, kockázatmentes kereskedés és visszaesés összevetéseket egy befektetési döntés során is megvizsgálhatjuk.

Ezzel látni kockázatmentes kereskedés, hogy az elért eredmény mögött mekkora kockázat volt, ami összehasonlíthatóbbá teszi a befektetési alapokat. E nélkül valószínűleg a múltban elért eredmény alapján hoznánk döntést, ugyanakkor ebben az esetben nem leszünk tisztában azzal, hogy az elért eredmény mellé mekkora kockázat társult.

Kockázatos befektetések

Megjegyzendő, hogy a múltban elért hozamok semmiféle garanciát nem jelentenek a jövőbeni eredményekre. A témáról itt beszéltünk bővebben: A múltbeli hozamok alapján hozott döntések veszélyei A befektetési alapok esetén a fenti célra számítják az kockázatmentes kereskedés az ún. A sharpe-mutat fejezi ki, hogy az elért hozam mellé mekkora kockázat társult.

Mit mutat a Sharpe-mutató? A Sharpe-mutató lényege, hogy a hozam mellett figyelembe veszi, hogy milyen kockázat szórás, azaz árfolyam ingadozás mellett kockázatmentes kereskedés el az eredményt a befektetési alap vagy tőzsdestratégia, befektetési portfólió, tehát a shapre széles körben használható. Továbbá a kockázatmentesen elérhető hozamot is tartalmazza a Kockázatmentes kereskedés képlete, azaz a mutató azt fejezi ki, hogy a kockázatmentes kereskedés elérhető hozam felett, mekkora többlethozamot ért el a befektetési alap egységnyi szórásra vetítve.

Befektetési alapok összehasonlítása: Sharpe-mutató, Sortino ráta

Ha csak a fenti két adat alapján döntenénk, akkor  "B" befektetési alapot választanánk. Látható tehát, hogy adódhatnak olyan helyzetek, amikor a magasabb hozam nem feltétlenül tükrözi a pontos teljesítményt, mivel az egységnyi kockázatra számolva kisebb az elért kockázatmentes kereskedés.

A példa kitalált, de a valóságban is találkozhatunk olyan befektetési alapokkal, melyeknél a hozam alapján történő döntés, nem ad pontos képet a vállalt kockázatról.

hogyan lehet pénzt keresni az ffa 16 androdban pénzszerzési módszer

A Sharpe-mutató hátránya: A Sharpe mutató alkalmazásának egyetlen hátránya, hogy a pozitív irányú árfolyam kilengéseket is figyelembe veszi a szórás számítása során, azaz amikor a befektetőnek megfelelő irányba mozdul el az árfolyam. Emiatt a volatilisebb befektetési alapok például Hedge Fundok teljesítményének összevetéséhez a Sharpe mutató azon változatát Sortino ráta használják, amely csak az árfolyam esésekor mért szórásokat veszi figyelembe.

Kockázatmentes kereskedés mutat a Sortino ráta?

ischimoku opció stratégia sok pénzt kereshet gyorsan online

A Sortino ráta a Sharpe-mutató módosított változata, mely csak az a bináris opciók alapfogalmai visszaesésből származó szórást tartalmazza.

A fentiek alapján "Y" befektetési alapnak jobb a múltbeli teljesítménye.

Egyszerűen fogalmazva: soha nem szabad lazulni, függetlenül a kereskedelem eredményétől. Hogyan is lehet ezt kérdezni?

A Sortino ráta gyakorlati alkalmazása A Sortino ráta nem csak egy elméleti mutató, portfólió kezelők által használt mutató. A nagyobb befektetési alapokat összehasonlító oldalak is közzéteszik a Sortino rátát és szűréseket, lekérdezéseket is indíthatunk erre a mutatóra. Az alábbi képen a morningstar.

Hogyan rendelkezz előnnyel a piacon? – Trader Klub webinárium

Fontos információk